大摩：保管金沙中国(01928)“与大市同步”评级 首季进展略逊预期

大摩发布研究讲演称，保管金沙中国(01928)“与大市同步”评级，2024至2026年每股盈利瞻望为0.18、0.24及0.28好意思元。公司首季进展略逊预期，物业EBITDA按季下落7%至6.1亿好意思元，仅达2019年同时的71%，较该行瞻望的6.58亿好意思元低7%，计及赢率诊疗的物业EBITDA为6.41亿好意思元，也较阛阓预期的6.65亿好意思元低4%。

该行指出，撇除零卖业务EBIT及赢率等影响，金沙中国首季EBITDA录5.38亿好意思元，达到2019年同时的73%，EBITDA利润率30.8%，按季跌50个基点。大摩指，金沙中国首季中场阛阓份额按季下落90个基点，顺应预期，中期及老虎机收入则按季合手平，达到2019年首季的约95%，信服有部分原因是Arena及喜来登酒店的转变所致，预料将来两季会有更多客房完成工程再行投用。